甩卖百亿不良钞票，广州农商银行（01551.HK）再度激勉市集存眷。

近期，广州农商银行发布公告，拟转让钞票的本金、利息、罚息等债权金额计较约为145.92亿元，初步估量转让价100亿元。

这是广州农商银行第二次转让百亿不良钞票。昨年底，公司曾公告，以94.67亿元的对价转让了钞票。

集中甩卖百亿级不良钞票的背后，是广州农商银行不良高悬。收尾本年6月底，该行不良贷款率（以下简称“不良率”）达1.87%，远高于行业平均水平。

广州农商银行谋略不竭承压。本年上半年，该行归母净利润14.75亿元，同比下落幅度接近30%。

2019年以来，广州农商银行不休层多东说念主被查，董事长、行长一起更换。

大手笔甩卖钞票降不良，广州农商银行“A股梦”已作念了15年，离圆梦还有多远？

病笃甩卖不良钞票解压

在不良率的压力眼前，广州农商银行采选出售。

11月13日，广州农商银行发布公告称，董事会批准了一项钞票转让走动：所转让钞票的本金约为118.61亿元、利息计较约为26.72亿元（具体以转让公约签署为准），代垫功令用度计较约0.59亿元，债权计较约为145.92亿元。

公告表露，收尾2024年9月30日，所转让钞票包括披发贷款及垫款本金118.61亿元。按担保相貌区分，波及保证类之债权本金为3.95亿元，占比约3.33%；波及抵/质押债权之债权本金为114.66亿元，占比约96.67%。

所转让钞票主要行业散布包括房地产业、批发零卖业等。

所转让钞票按照过期情况分类，过期三年以上0亿元，过期一年以上14.23亿元，占比12%，过期90天以上38.41亿元，占比32.38%。

所转让钞票按照风险分类，存眷类80.2亿元，占比67.61%，次级类24.17亿元，占比20.38%，可疑类6.44亿元，占比5.43%，损失类7.8亿元，占比6.58%。

上述所转让钞票账面价值103.4亿元，应收取初步估量代价预测约100亿元，越过于七折甩卖，预测走动产生税前蚀本3.4亿元。

蚀本卖钞票，广州农商银行称，将有用裁汰不良率和拨备计提额，晋升风险挣扎才能，提高谋略落幕与盈利才能，同期优化业务结构和钞票质料，为结束举座踏实运营及永恒发展奠定基础。

本色上，这是广州农商银行不到一年内第二次大鸿沟甩卖钞票。

2023年12月31日，广州农商银行发布公告，该行完成以总对价94.67亿元向105家买方出售转让钞票，这些钞票包括贷款及金融投资类钞票。这次走动，公司录得蚀本4.11亿元。

金融业内东说念主士暗示，从录得蚀本来看，这次出售钞票很可能是打包打折出售。

两次出售钞票，广州农商银即将计较甩卖的钞票或跳跃200亿元，计较蚀本或为7.51亿元。

大鸿沟甩卖钞票，是广州农商银行裁汰不良的遑急条件。

2022年底，广州农商银行不良贷款余额145.97亿元，不良率高达2.11%。2023年底，甩卖百亿钞票后，不良贷款余额136.52亿元，不良率为1.87%。

本年6月底，该行不良贷款余额高潮至139.38亿元，不良率为1.87%。其中，房地产业和批发零卖业的不良率分别达5.59%、5.23%。

本年上半年，广州农商银行的不良率1.87%，均高于A股42家银行，也大幅高于我国生意银行举座不良率1.56%。

息差收窄营收净利双降

除了钞票质料承压，广州农商银行的谋略也承压。

中报表露，本年上半年，广州农商银行结束的营业收入73.46亿元，同比下落21.86%；归母净利润14.75亿元，同比下落29.86%。营收净利均以跳跃20%的速率下落。

A股42家银行中，本年上半年，营收净利降幅较大的是郑州银行，净利润降幅达22%，但营业收入降幅只好7.59%。

2017年6月，广州农商银行在港交所挂牌，成为首家在港股上市的广东省场地银行。以前，该行结束的营业收入、归母净利润分别为134.87亿元、57.09亿元，同比变动-11.29%、13.59%。2018年、2019年，该行营业收入分别为204.03亿元、235.19亿元，同比增长51.29%、15.37%；归母净利润分别为65.26亿元、75.20亿元，同比增长14.32%、15.23%，集中两年营收净利双增。

从2020年启动，广州农商银行的功绩呈下落趋势。2020年至2023年，该行营业收入分别为211.02亿元、234.56亿元、225.12亿元、181.38亿元，同比变动-10.28%、11.15%、-4.02%、-19.43%；归母净利润分别为50.81亿元、31.75亿元、34.92亿元、26.34亿元，同比变动-32.43%、-37.51%、9.98%、-24.56%。

数据表露，2020年以来，除了2022年略有回升外，该行三个年度归母净利润均大幅下落，2023年的归母净利润依然降至历史低点。

查询发现，2014年，该行归母净利润为53.75亿元，且2014年至2016年的年度归母净利润均跳跃50亿元。

由此可见，该行2023年的归母净利润为近10年来最低水平。

在息差收窄的配景下，银行业的利息净收入举座上承压，广州农商银行一样如斯。2019年，该行净息差为2.61%，2020年至2023年分别为2.01%、2%、1.69%、1.39%，握续下落。

2021年，广州农商银行利息净收入195.59亿元，2022年、2023年分别为185.82亿元、165.83亿元，同比下落5%、10.76%，集中下落。

本年上半年为62.70亿元，同比降幅扩大至26.76%。

利息净收入下落，该行的非利息收入发挥也欠佳。2019年，非利息收入为49.71亿元，2021年、2022年，非利息收入分别为38.97亿元、39.30亿元，占营业收入的比重为16.61%、17.46%。

2023年，非利息收入为15.55亿元，同比下落60.43%，占营业收入的比重下落至8.57%。

本年上半年的非利息收入为10.76亿元，同比略有增长。

手续费及佣金净收入方面，该行2019年为16.82亿元，2022年为13.82亿元，2023年降至8.47亿元，同比下落38.71%，本年上半年为3.16亿元，同比下落39.34%，不竭大幅下落。

A股上市之路依然漫长

不良率高悬、谋略功绩大幅下滑，广州农商银行压力较大。

公开贵府表露，广州农商行前身是始建于1952年的广州农信联社，2009年完成股份制校正并诞生开业。受益于广东省经济快速发展，广州农商行赶快成长为广东省农商行龙头。

2010年，改制仅一年，广州农商银行讲求启动IPO。那时的音讯称，“方案两年内在A股上市”。

受A股市集IPO节律等多种身分影响，广州农商银行上市事宜一直莫得进展。2015年，该行上市程度提速，转说念港股上市，并在2017年奏凯完成。

尽管依然在H股上市，但广州农商银行仍然梦思着A股上市。2018年，广州农商行启动A股上市方案。2019年3月，该行向证监会递交上市恳求，并败露招股书。

2019年，广州农商银行功绩达到巅峰，是IPO最佳时机。不外，IPO列队一年半后，即2020年12月，该行向证监会猬缩申诉材料，IPO打消。

以前IPO搁浅属于预思之中。2019年启动，广州农商银行刮起了反腐风暴。

公开音讯表露，2019年8月，广州农商行原董事长王继康被查。2020年4月，王继康以涉嫌纳贿罪被拿起公诉，涉嫌应用职务便利为他东说念主谋取利益，勾结他东说念主共同经受或单独经受他东说念主所送款物折合东说念主民币2.85亿元。

2020年，广州农商银行原业务总监陈千红、原行长助理吴海峰因涉嫌纳贿贿赂被拿起公诉，原副行长彭志军涉嫌纳贿被捕，原非践诺董事李舫金被查。

2023年2月，广州农商银行原行长易雪飞卸任，后赴广州地铁集团等任职，本年3月被查。

本年10月，广州农商银行原党委委员、副行长罗金诗被查。

多名高层出事，广州农商银行进行东说念主事大换血。2020年12月，时任广州银行行长蔡建出任广州农商银行董事长。2023年11月，广州市场地金融监管局副局长邓晓云出任该行行长。

本年11月7日，广州农商银行公告称，完成董事会换届，蔡建、邓晓云分别被选为第四届董事会董事长、副董事长。广东金融监督不休局已核准邓晓云、倪开、张研、幸秋玉、胡戈游的董事任职履历。

东说念主员大换血后，广州农商银行A股上市事宜又被提上了日程。据媒体报说念，本年5月，该行相关东说念主士曾说，积极开展相关有计划和准备责任，将联接战略导向和市集环境，鼓舞结束A股上市。

A股“IPO梦”15年，大手笔甩卖钞票解决不良，但在息差收窄等多种身分下，广州农商银行功绩处于低谷，谋略仍面对严峻挑战。

钞票1.33万亿、行业排行第三的广州农商银行，A股之路，依然漫长。