（原标题：中交地产：百亿现款如何应酬超300亿短债？已有子公司商票过时）

开首| 财经九号作家| 胖虎

日前，上市公司中交地产发布公告称：“近期左证接洽需要，公司向地产集团（即控股鼓励中交房地产集团，作家注）借款不逾越 100,000 万元，借款期限 1 年，借款年利率为 7%，本次借款前，公司已使用向地产集团借款额度为 40,000 万元，本次借款后，公司已使用向地产集团借款额度为 140,000 万元。”

这是年内中交地产第二次向控股鼓励借款，而据上市公司中交地产董事会在岁首制定、并经鼓励大会审议通过的《对于向关系方央求借款额度的议案》理解，快乐上市公司向控股鼓励中交房地产集团有限公司在 2024 年度内新增借款额度（缔结借款协议金额）不逾越100 亿元东说念主民币。

看上去未来借款的额度还很满盈，不外即就是控股鼓励中交房地产集团，本年的日子也不好过啊，财报数据理解本年前三季度的归母净利润损失了9.67亿元，自2023年中报以来纠合亏了6个财报季了，时候再拉长少量，2022年、2023年，中交房地产集团纠合损失11.8亿、15.92亿元，本身的钞票欠债率也长年高居80%以上，是以能不行拿出这样多真金白银来营救好中交地产这个好大儿也很难说。

是以主要还得靠中交地产本身，不外从公开信息来看，中交地产本身情况可能更晦气，事迹纠合损失不说，销售出现了同比近60%的大幅下滑，现款回款也大幅下滑，这也导致中交地产的在手现款同比减少超三成，欠债率高企的情况底下对逾越320亿的短期债务，可谓压力山大。

公开信息理解，中交地产已有控股子公司纠合多月商票过时了。

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销售同比下滑6成回款大幅减少

事迹依然纠合损失7个财报季

据中交地产公布的三季报理解，本年1-9月份，中交地产已毕全口径签约销售金额123.40亿元，较上年同期减少58.45%，职权口径签约销售金额87.39亿元，较上年同期减少59.48%。

这样的销售事迹降幅，在一众央企拓荒商中可谓寥落。

销售下滑的同期，作家在三季度现款流量表中看到，中交地产在本年前9个月“销售商品、提供劳务”收到的现款也出现了大幅下滑，同比减少39.7%至123.66亿元。

回款的大幅减少也导致公司接洽性现款流净额更是同比暴跌了77.85%至9.79亿元，这也意味着中交地产本身接洽“造血时候”的下滑。

至于事迹层面，中交地产就更乏善可陈了，本年前9月，中交地产生意收入116.53亿元，同比微增0.89%，不外归母净利润是损失了15.34亿元，同比减少48.64%。

时候拉长来看，自2023年一季报以来，中交地产依然纠合7个财报季王人是损失，且从损失的幅度看，少量王人莫得减亏的迹象，致使是损失额逐步扩大，这个事迹趋势的风险信号很热烈。

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百亿现款如何应酬323亿到期短债

已有子公司商票纠合过时

销售和利润王人出现了大幅下滑的同期，咱们会看到，因为现款回款的同比大幅减少，也导致了中交地产在手现款的大幅下滑。

三季报理解，至9月底中交地产的在手现款为99.41亿元，不及百亿，同比减少了32.86%，较2023年底的120亿元减少了整整20亿元。

而同期，中交地产需要靠近的一年内到期的债务有些许呢？2.95亿的短期债务和320亿元的一年内到期非流动欠债，累计约323亿元，中交地产的现款短债比达到了较为惊东说念主的0.31！在手现款依然远远隐敝不了到期债务了。

除了上文说起的内生能源型的接洽性现款流净额大幅下落外，中交地产的融资性现款流净额亦然净流出情景，为-41.4亿元，其中赢得借款收到的现款仅为103.06亿元，同比亦然大幅下滑了57.7%，换言以外助型的融资借款来补充上市公司现款流亦然很难了。前三季度借款收到的现款上不行隐敝住偿还债务支付的现款，前者为103.06亿元，偿还债务支付的现款为134.3亿元，也就是说即就是债务层面的借新还旧，尚且有超30亿元的穴洞，是以怎样会不滥用在手的现款呢？

这样一来，给公司创造现款的接洽性现款流和融资性现款流王人在恶化，在手的现款则在快速减少，公司的现款流难说念莫得风险？更何况还有300多亿的短期债务压顶呢！

除此以外，给中交地产酿成现款流压力的还有应付账款，从三季报来看中交地产的应付账款达到了127亿元，诚然莫得露馅账期，但从中交地产2024年半年报露馅的情况来看，中交地产应该是莫得逾越1年的遑急应付账款，况兼应付账款的主要组成照旧应付工程款。

是以接下来中交地产不仅要靠近现款流恶化、在手现款远远隐敝不了短债的压力，就怕还要靠近多数应付账款到期支付的压力，相配是工程款支付的压力。

值得提防的是，作家发现依然有中交地产的子公司出现商票纠合过时的忻悦了。

据上海票交所信息理解，中交地产旗下的青岛交信城投置业有限公司（中交地产握股39.95%，对该公司领有终端权且为并表公司）在12月1日公布的单据过时名单中，该公司现在商票过时余额2245万元，况兼该公司依然纠合过时了多个月份。

商票过时的行径，在商场可视为公开的失约，这对一家上市公司的信用伤害曲直常大的。

即就是背靠央企的中交地产，靠近当下的窘境，不知说念还能有什么破局观念。

（免责声明：本文数据及信息均来自上市公司财报、企业预警通、上海票交所等公开信息，数据或信息如有遗漏，迎接纠正，并以公司最终露馅为准。未经授权，本文守密转载、抄袭或洗稿。）